USA-l, Hiinal ja Indial on julgeoleku tagamiseks tohutud naftavarud

Steven Perkins oli maailma ühe suurima naftakaubandusettevõtte PVM Oil Futures usaldusväärne maakler. Tema ülesandeks oli klientide jaoks tohutute naftatehingute tegemine. Kuid kulisside taga oli Perkinsil tõsine probleem - alkoholisõltuvus.

Juunis 2009 väljus see sõltuvus kontrolli alt. Sel kuul korraldas PVM ettevõtte golfiretriiti. Nädalavahetus võrgustike loomiseks ja lõõgastumiseks. Perkinsi jaoks kujunes sellest 48-tunnine joomismaraton.

Esmaspäeva hommikuks ei olnud ta lihtsalt pohmellis – ta oli ikka veel umbjoobes. Selles olekus logis ta oma kauplemiskontole sisse. Siis hakkas ta täielikus udus naftat ostma. Need ei olnud väikesed tehingud. Mitte ettevaatlikud investeeringud. Ta läks kõigega sisse.

Järgmise kahe tunni jooksul ostis Perkins naftat. Üks tohutu tellimus teise järel – miljonid barrelid.

Ta ütles PVM-le, et tehingud olid kliendi jaoks. Klienti aga polnud. See oli lihtsalt tema, kauples nullloogika või vaoshoitusega.

Selleks ajaks, kui turg oli lõpetanud, oli Perkins üksi ostnud 7 miljonit barrelit naftat väärtuses 520 miljonit dollarit.

Turg plahvatas.

Hinnad tõusid üleöö 1,50 dollarit barreli kohta – see on nii lühikese perioodi kohta tohutu samm. Kauplejad kogu maailmas sattusid paanikasse. Nad otsisid vastuseid.

Kas võimas riskifond tegi julge sammu?

Kas valitsus varus salaja naftat?

Kas tekkis uus geopoliitiline kriis?

Kellelgi polnud õrna aimugi. Vahepeal läks Perkins magama. Tal polnud õrna aimugi, mida ta oli teinud.

Turg uskus, et hinnatõus oli tingitud reaalsest nõudlusest. Kuid hommikuks märkisid PVM riskisüsteemid midagi ebatavalist. Iga tehing on tagatud ühelt kontolt: Steven Perkins.

Kui PVM talle helistas, polnud tal vastuseid. Ta ei mäletanud isegi tehingute tegemist.

Kuid selleks ajaks oli kahju tehtud. PVM-l polnud valikut – nad pidid tehingud tagasi pöörama. Ja see läks neile maksma 10 miljonit dollarit. Tagajärjed Perkinsi jaoks olid rasked. Ta vallandati koheselt PVM-st.

Ühendkuningriigi seaduste järgi keelati tal kauplemine viieks aastaks.  Lisaks sai ta trahvi 72 000 naela.

Regulaatorid leidsid ta süüdi turumanipulatsioonis, süüdistades teda naftahindade kunstlikus muutmises. Kuid see polnud ainult tema allakäik. See oli äratuskell kauplejatele kõikjal.

Turud on üles ehitatud usaldusele ja distsipliinile.

Üks hoolimatu liigutus võib põhjustada kaose ja pühkida aastatepikkuse pingutuse.

Niisiis, millised on peamised põhimõtted?

1) Emotsioonidel pole kauplemisel kohta.

Olgu selleks stress, hirm, liigne enesekindlus või väline surve, emotsionaalne otsuste tegemine viib katastroofini.

2) Riskijuhtimine on kõik.

Ükskõik kui hea sa ka poleks, üks halb tehing ilma korraliku kontrollita võib su karjääri hävitada.

3) Ärge kunagi kaubelge ilma kontrollide ja tasakaaluta.

PVM sisesüsteemid tabasid lõpuks ebaharilikud tehingud, kuid alles pärast kahju tekitamist. Tugevam kauplemiseelne kontroll oleks võinud seda ära hoida.

4) Alkohol ja kauplemine on ohtlik kooslus.

Perkins ei ole ainus kaupleja, kes on teinud mõju all mõtlematuid otsuseid, kuid tema lugu on üks äärmuslikumaid. Kauplemine nõuab selgust, mitte väärtuse langust.

5) Likviidsus võib vigu varjata – kuni seda ei tehta.

Perkins suutis turgu suruda naftafutuuride kõrge likviidsuse tõttu, kuid kui PVM pidi tehingud tagasi pöörama, pidid nad selle hinda maksma.

6) Ilma kontrollita kauplemine ei ole kauplemine – see on hasartmäng.

Perkinsi tegevus ei olnud strateegia; need olid kihlveod, mida õhutas alkohol. Ilma distsipliinita võivad isegi professionaalid teha amatööride vigu.